As principais moedas estrangeiras As moedas estrangeiras são influenciadas por uma série de condições macroeconômicas específicas para cada país, bem como a situação econômica mundial. Os indicadores econômicos (crescimento do PIB, importaçõesexportações), fatores sociais (a taxa de desemprego, condições do mercado imobiliário) e a política dos bancos centrais são os fatores que determinam o valor de uma moeda no mercado cambial. As seis principais moedas possuem características distintas: o dólar norte-americano (USD): o dólar norte-americano é a moeda mais negociada no mercado cambial, representa cerca de 86 de todas as transações no mercado cambial. Também é usado como ferramenta de medição para avaliar outras moedas e commodities. O dólar domina as reservas cambiais de todos os países - representando cerca de 64 reservas mundiais. Como um todo, existem vários itens básicos que influenciam o dólar dos EUA. A maioria dos metais e petróleo é negociada com preços denominados em dólares americanos, como resultado, as flutuações na oferta e demanda nesses mercados têm um impacto imediato no valor da moeda, como aconteceu em 2008, quando os preços do petróleo entraram em colapso e o EURUSD subiu para 1,60 . O dólar também se beneficia de seu status como um refúgio seguro, os investidores se reunirão em direção ao dólar quando as condições econômicas se deteriorarem. A taxa de juros das Reservas Federais tem uma enorme influência sobre a moeda. As decisões da taxa de referência de Feds são influenciadas pela inflação, o emprego e o PIB, pelo que o dólar também é influenciado por esses fatores. Outros fatores importantes para o USD são a balança comercial dos Estados Unidos e sua dívida nacional. Normalmente, o aumento do déficit comercial e a crescente dívida nacional reduzem a atratividade da moeda norte-americana. No entanto, às vezes o oposto pode acontecer quando o déficit comercial e a dívida são altos, já que os investidores geralmente buscam segurança, o que eles percebem no dólar. O euro é, de longe, a mais recente moeda no mercado cambial - substituiu o alemão deutschmark, que representou 25 das operações de divisas antes da criação do euro. O euro é usado por 18 dos países membros das Uniões Européias - é a segunda moeda mais negociada, representando cerca de 37 das transações forex. Os fatores fundamentais que influenciam os preços dos euros são muitas vezes baseados em economias bem estabelecidas que usam a moeda comum, como a França e especialmente a Alemanha. Os principais fatores que afetam o desempenho dos euros são a inflação dos preços ao consumidor e a taxa de juros estabelecida pelo Banco Central Europeu. Os indicadores de exportação dos países do euro e as taxas de desemprego também tendem a ter um impacto no desempenho comum das correntes, uma vez que países como a Alemanha são grandes exportadores de produtos manufaturados e tecnologia. A Europa continua dependente das energias, como o gás russo e o petróleo do Oriente Médio, de modo que uma maior demanda por esses produtos tem um efeito negativo na moeda européia. Outro problema em relação ao euro é a diferença entre as várias economias, como foi destacado pela crise da dívida de 2011. Em caso de problemas, os líderes da UE têm dificuldade em encontrar soluções que sejam benéficas para economias grandes e pequenas. Até a crise da dívida soberana, o euro foi considerado uma moeda de reserva alternativa para o USD. Infelizmente, os problemas com as economias periféricas para a UE prejudicaram essa confiança no euro. O iene japonês (JPY): O iene japonês é o mais forte - e de longe a moeda mais negociada - no mercado asiático. O iene é a terceira moeda mais negociada, principalmente em troca de dólares e euros - representa 20 das trocas mundiais. A demanda pelo iene japonês deriva principalmente de empresas japonesas que repatriam seus lucros comerciais. O iene é, portanto, sensível à rentabilidade dessas empresas e ao mercado imobiliário. A economia japonesa está orientada principalmente para as exportações industriais. O JPY é bastante considerado pelos comerciantes como uma moeda segura nos períodos em que a aversão ao risco atinge os mercados, mas a moeda também é usada pelos comerciantes de transporte quando o apetite por risco aparece. Baixas taxas de juros no Japão permitem que esses comerciantes emprestem dinheiro a baixo custo para investir em outros países. A proximidade e as tensões do Japão com a China podem ter um impacto significativo no iene. Os problemas do JPY estão relacionados à desvalorização constante da moeda e às intervenções do banco central. O Banco do Japão está preocupado com a apreciação excessiva dos iens (a moeda japonesa tende a aumentar muito ultimamente, devido à incerteza econômica), o que pode prejudicar as exportações e a economia das nações. Como resultado, o Japão está constantemente tentando enfraquecer sua moeda. A deflação atingiu o Japão no início da década de 1990 após o estourar da bolha imobiliária em 1980, então essa continua sendo uma das maiores ameaças para o futuro dos Japões. Devido ao crescente número de cidadãos idosos e às crescentes preocupações sobre o futuro, é difícil para o governo lidar com a deflação. A libra britânica (GBP): a libra britânica é a moeda do Reino Unido. O GBP é a moeda mais negociada em relação ao USD e ao EUR, e o quarto internacionalmente, representando 17 da negociação. 34 de transações de divisas passam por Londons quotCityquot, que é o principal centro financeiro dos mercados cambiais. Os fatores fundamentais que influenciam a libra são tão complexos e variados quanto a própria economia britânica e sua influência no mundo. Londres ainda pode ser considerado um capital financeiro global, pois seu mercado de commodities também desempenha um papel fundamental na evolução da GBP. A inflação e o PIB tendem a influenciar fortemente a libra, mas o mercado imobiliário também é importante para a moeda britânica. Os comerciantes de Forex às vezes usam a libra como uma alternativa ao euro em tempos em que os problemas das Uniões Européias se tornam muito severos. O GBP também tende a ser influenciado por eventos políticos - a moeda geralmente reage negativamente à incerteza de eventos como eleições. O franco suiço (CHF): a Suíça é um pequeno país localizado nos Alpes europeus, mas o seu forte comércio internacional e as suas entradas de dinheiro tornam o franco suíço uma das principais moedas negociadas no mercado cambial. O CHF é outra moeda popular durante os períodos de aversão ao risco: a economia suíça e suas enormes reservas de ouro (a sétima maior reserva do mundo, apesar do tamanho pequeno da Switzerland), aumentam a credibilidade de currencys. Como o JPY, o CHF sofre com as intervenções dos bancos centrais. O banco nacional suíço chegou até a data do encerramento do CHF no euro em 6 de setembro de 2011, criando assim uma constante pressão descendente sobre a moeda. O CHF é visto como uma espécie de abrigo seguro. Sua economia é estável, mas não justifica seu lugar entre as principais moedas. Graças à reputação favorável do seu sistema bancário, muitos investidores asseguram seus ativos comprando CHF. O franco suíço tende a ser mais volátil devido à sua falta de liquidez em relação a outras moedas principais. O dólar canadense (CAD): porque a economia canadense é orientada para a exportação, o dólar canadense é considerado uma moeda de commodities. Como a maioria das exportações da Canadas vai para os Estados Unidos, a economia das Canadas e sua moeda dependem do país vizinho. A principal exportação é o petróleo bruto, pelo que o dólar canadense é influenciado pelo preço do petróleo bruto. O crescimento econômico global eo progresso tecnológico tendem a tornar o CAD atraente para os investidores. Por outro lado, problemas econômicos globais e nacionais podem ter um efeito adverso no CAD. As moedas mais negociadas no mercado forex Os pares de moedas mais negociados são o EURUSD (aproximadamente 28 de todo o volume), o USDJPY (aproximadamente 17 de todo o volume) e o GBPUSD (aproximadamente 14 de todo o volume). Variação diária média das moedas em 2008Top 8 Moedas mais negociáveis Embora o mercado de câmbio seja normalmente cobrado como um jogo de banqueiros, as moedas às vezes podem ser uma grande diversificação para um portfólio que pode ter atingido um pouco de rotina. É um mercado que também pode oferecer uma ótima oportunidade quando outros fóruns globais entram no espasmos. Como resultado, sabendo um pouco sobre o forex. E os fundamentos por trás disso. Pode fazer adições significativas a qualquer comerciante. Arsenal do gerente de investimentos ou investidores. Vamos dar uma olhada em oito moedas que todos os comerciantes ou investidores devem saber, junto com os bancos centrais de suas respectivas nações. O Dólar Todo Poderoso Criado em 1913 pela Lei da Reserva Federal, o Sistema de Reserva Federal (também chamado de Fed) é o órgão bancário central dos Estados Unidos. O sistema é liderado por um presidente e um conselho de governadores. Com a maior parte do foco colocado no ramo conhecido como o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). O FOMC supervisiona operações de mercado aberto, bem como política monetária ou taxas de juros. O atual comitê é composto por cinco dos 12 presidentes atuais do Banco da Reserva Federal e sete membros do Conselho da Reserva Federal. Com o Federal Reserve Bank of New York sempre servindo no comitê. Embora existam 12 membros com direito a voto, os não membros (incluindo presidentes adicionais do Fed Bank) são convidados a compartilhar suas opiniões sobre a situação econômica atual quando o comitê se reúne a cada seis semanas. Às vezes referido como o dólar. O dólar americano (USD) é a denominação residencial da maior economia mundial, os Estados Unidos. Tal como acontece com qualquer moeda, o dólar é apoiado por fundamentos econômicos, incluindo o produto interno bruto. E relatórios de fabricação e emprego. No entanto, o dólar dos EUA também é amplamente influenciado pelo banco central e quaisquer anúncios sobre política de taxa de juros. O dólar dos Estados Unidos é uma referência que troca contra outras moedas principais, especialmente o euro, o iene japonês e a libra britânica. The Dollars Nemesis Com sede em Frankfurt, Alemanha, o Banco Central Europeu é o banco central dos 17 países membros da zona do euro. De forma semelhante ao FOMC dos Estados Unidos, o BCE tem um órgão principal responsável por tomar decisões de política monetária, o Conselho Executivo, composto por cinco membros e liderado por um presidente. Os chefes de política restantes são escolhidos com consideração de que quatro dos assentos restantes estão reservados para as quatro maiores economias do sistema, que incluem a Alemanha, França, Itália e Espanha. Isto é para assegurar que as maiores economias sejam sempre representadas no caso de uma mudança na administração. O conselho reúne-se aproximadamente 10 vezes por ano. (Leia mais sobre como os bancos centrais controlam a inflação em Quais são os bancos centrais) Além de ter jurisdição sobre a política monetária, o BCE também possui o direito de emitir notas de crédito, conforme julgar adequado. Semelhante ao Federal Reserve, os formuladores de políticas podem intervir em momentos de falhas bancárias ou de sistemas. O BCE difere do Fed em uma área importante: em vez de maximizar o emprego e manter a estabilidade das taxas de juros de longo prazo, o BCE trabalha para um princípio primordial de estabilidade de preços, com compromissos secundários para políticas econômicas gerais. Como resultado, os formuladores de políticas irão se concentrar na inflação do consumidor na tomada de decisões chave sobre taxas de juros. Embora o corpo monetário seja um pouco complexo, a moeda não é. Contra o dólar dos EUA, o euro (EUR) tende a ser uma moeda mais lenta em comparação com seus colegas (ou seja, a libra britânica ou dólar australiano). Em um dia médio, a moeda base pode trocar entre 30-40 pips. Com oscilações mais voláteis em média um pouco mais, com 60 pips de largura por dia. Outra consideração comercial é o tempo. Como o mercado FX está aberto 247, os comerciantes de forex devem estabelecer estrategicamente horários de negociação FX. A negociação dos pares baseados no euro pode ser vista durante as sessões de Londres e U. S. (que ocorrem das 2h às 11h da manhã). Tecnicamente Complexo, Fundamentalmente Simples Fundado até 1882, o Banco do Japão serve como banco central para a segunda maior economia do mundo. Ele governa a política monetária, bem como a emissão de moeda, operações do mercado monetário e análises de dados econômicos. O principal Conselho de Política Monetária tende a trabalhar para a estabilidade econômica, trocando constantemente pontos de vista com a administração reinante, ao mesmo tempo em que trabalha para sua própria independência e transparência. Reunião 12-14 vezes por ano, o governador lidera uma equipe de nove membros da política, incluindo dois vice-governadores nomeados. O iene japonês (JPY) tende a negociar sob a identidade de um componente comercial de carry. Ao oferecer uma baixa taxa de juros, a moeda é confrontada com as moedas de maior rendimento, especialmente a Nova Zelândia e os dólares australianos e a libra britânica. Como resultado, o subjacente tende a ser muito errático, fazendo com que os comerciantes do FX tomem perspectivas técnicas a longo prazo. Os intervalos diários médios estão na região de 30-40 pips, com extremos até 150 pips. Para trocar esta moeda com um pouco de mordida, concentre-se no crossover de Londres e U. S. horas (6 a 11:00 da manhã). The Queens Currency Como o principal órgão de administração no Reino Unido, o Banco da Inglaterra serve como o equivalente monetário do Sistema da Reserva Federal. Da mesma forma, o órgão governante estabelece um comitê liderado pelo governador do banco. Composto por nove membros, o comitê inclui quatro participantes externos (nomeados pelo Chanceler do Tesouro), um economista-chefe, diretor de operações de mercado, economista chefe da comissão e dois vice-governadores. Reunindo todos os meses do ano, o Comitê de Política Monetária (MPC) decide as taxas de juros e a política monetária mais ampla, com considerações primárias sobre a estabilidade total dos preços na economia. Como tal, o MPC também tem uma referência de inflação de preços ao consumidor estabelecida em 2. Se este ponto de referência está comprometido, o governador tem a responsabilidade de notificar o Chanceler do Tesouro através de uma carta, uma das quais ocorreu em 2007, já que o IPC do Reino Unido aumentou acentuadamente Para 3.1. A liberação desta carta tende a ser um presságio para os mercados, pois aumenta a probabilidade de política monetária contracionada. Um pouco mais volátil do que o euro, a libra britânica (GBP, também às vezes referida como libra esterlina ou cabo), tende a trocar um alcance mais amplo durante o dia. Com oscilações que podem abranger 100-150 pips, não é incomum ver o comércio da libra tão estreitamente quanto 20 pips. Os balanços em moedas cruzadas notáveis tendem a dar a esta grande uma natureza volátil, com os comerciantes focados em pares como o ídolo japonês da libra e o franco britânico Sow. Como resultado, a moeda pode ser vista como mais volátil através das sessões de Londres e U. S., com movimentos mínimos durante as horas asiáticas (5:00 - 1am EST). Uma moeda bancária diferente de todos os outros principais bancos centrais. O Banco Nacional Suíço é visto como um órgão governante com propriedade privada e pública. Essa convicção decorre do fato de que o Banco Nacional Suíço é tecnicamente uma corporação sob regulamentação especial. Como resultado, um pouco mais de metade do órgão de governo pertence aos estados soberanos da Suíça. É este arranjo que enfatiza as políticas de estabilidade econômica e financeira ditadas pelo conselho diretor do SNB. Menos do que a maioria dos órgãos de governo, as decisões de política monetária são criadas por três grandes líderes bancários que se reúnem trimestralmente. O conselho diretor cria a banda (mais ou menos 25 pontos base) de onde a taxa de juros irá residir. O euro e o franco suíço têm uma relação interessante. Semelhante ao euro, o franco suiço (CHF) dificilmente faz movimentos significativos em qualquer uma das sessões individuais. Como resultado, procure essa moeda específica para negociar a média diária de 35 pips por dia. O volume de alta frequência para esta moeda é geralmente pitted para a sessão de Londres (2 a 8:00 da manhã). O Loonie estabelecido pela Lei do Banco do Canadá de 1934, o Banco do Canadá serve como banco central chamado a se concentrar nos objetivos de inflação baixa e estável, uma moeda segura e segura, estabilidade financeira e a gestão eficiente dos fundos do governo e dívida pública. Agindo de forma independente, o banco central de Canadas desenha semelhanças com o Banco Nacional Suíço, porque às vezes é tratado como uma corporação, com o Ministério das Finanças diretamente detidas. Apesar da proximidade dos interesses dos governos, é responsabilidade do governador promover a estabilidade de preços ao alcance da administração atual, ao mesmo tempo que considera as preocupações dos governos. Com um benchmark inflacionário de 2-3, o BoC tendeu a permanecer uma sombra mais hawkish em vez de acomodar quando se trata de desvios nos preços. Mantendo contato com as principais moedas, o dólar canadense (CAD) tende a negociar em intervalos diários similares de 30 a 40 pips. Muitos preços das moedas e commodities se movem juntos. E um aspecto único sobre o CAD é a sua relação com petróleo bruto. O país continua a ser um importante exportador da mercadoria e, como resultado, muitos comerciantes e investidores usam essa moeda como hedge contra posições de commodities atuais ou pura especulação. Rastreando sinais do mercado de petróleo. Always A Carry Favorite Oferecendo uma das maiores taxas de juros nos principais mercados globais, o Reserve Bank of Australia sempre manteve a estabilidade de preços e a força econômica como pedra angular do seu plano de longo prazo. Dirigido pelo governador, o conselho dos bancos é composto por seis membros em geral, além de um vice-governador e um secretário do Tesouro. Juntos, eles trabalham para atingir a inflação entre 2-3, enquanto se encontram nove vezes ao longo do ano. Da mesma forma, o Reserve Bank of New Zealand procura promover a meta de inflação. Esperando manter uma base para os preços. Ambas as moedas foram o foco de carry traders. Como os dólares da Austrália e da Nova Zelândia (AUD e NZD) oferecem os maiores rendimentos das sete principais moedas disponíveis na maioria das plataformas. Como resultado, a volatilidade pode ser experimentada nesses pares se ocorrer um efeito de desalavancagem. Caso contrário, as moedas tendem a trocar em médias semelhantes de 30-40 pips, como outras majores. Ambas as moedas também mantêm relacionamentos com commodities, principalmente prata e ouro. Oportunidade emergente Anteriormente modelada no Bank dos Reino Unido da Inglaterra, o Banco de Reserva Sul Africano é a autoridade monetária quando se trata da África do Sul. Ao assumir responsabilidades importantes semelhantes às de outros bancos centrais, o SARB também é conhecido como credor em certas situações, um banco de compensação e maior depositário de ouro. Acima de tudo, o banco central é responsável pela conquista e manutenção da estabilidade de preços. Isso também inclui a intervenção nos mercados de câmbio quando ocorre a situação. Curiosamente, o Banco de Reserva Sul Africano continua a ser uma entidade privada de propriedade total com mais de 600 acionistas que são regulados por possuir menos de 1 do número total de ações em circulação. Isto é para garantir que os interesses da economia precedem os de qualquer particular. Para manter esta política, o governador e o conselho de 14 membros lideram as atividades dos bancos e trabalham em direção a metas monetárias. O conselho se reúne seis vezes por ano. Visto como relativamente volátil, o alcance diário médio do rand sul-africano (ZAR) pode atingir 1.000 pips. Mas não deixe a ampla gama diária te enganar. Quando traduzidos em pips do dólar, os movimentos são equivalentes a um dia médio na libra esterlina, tornando a moeda um ótimo par para negociar contra o dólar americano (especialmente quando leva em consideração o potencial de transporte). Os comerciantes também consideram a relação de moeda com ouro e platina. Com a economia sendo um líder mundial quando se trata de exportações de ambos os metais, é natural ver uma correlação semelhante à do CAD e do petróleo bruto. Como resultado, considere os mercados de commodities na criação de oportunidades quando os dados econômicos são escassos. The Bottom Line À medida que os mercados financeiros continuam a evoluir e a crescer globalmente, as divisas e moedas desempenham um papel cada vez mais importante nas transações do dia-a-dia. Os volumes nocionais para o setor de mercado já estão em média aproximadamente 3 trilhões por dia. Como resultado, se uma conversão para o comércio físico ou uma simples diversificação de portfólio, as moedas continuam a oferecer mais oportunidades ao investidor de varejo e institucional.
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